Лизинг по любви

Лизинг

Лизинг

Снижение стоимости фондирования лизинговых компаний и появление программ господдержки породили новое предложение. Оно вовремя встретилось с отложенным спросом. Фоном послужила общая стабилизация

Объем нового бизнеса (стоимости имущества) лизинговых компаний вырос в первом полугодии 2017 года на 55% (здесь и везде далее — данные по отношению к аналогичному периоду прошлого года). Таковы результаты совместного исследования российского рынка лизинга за первое полугодие 2017 года, проведенного RAEX («Эксперт РА») и Объединенной лизинговой ассоциацией.  

Пошли за покупками

Рынок лизинга демонстрирует повышательный тренд второй год подряд после длительного спада. Напомним, за 2015 год он просел на 22%, за 2014-й — на 13%. Анализируя первые признаки оживления в первом полугодии-2016 (см. «Осторожный оптимизм», «Э-У» № 37 от 12.09.2016), мы обращали внимание на эффект низкой базы. Сегодня уже можно говорить о фундаментальных факторах, сделавших статистику. По результатам того же исследования RAEX объем лизингового портфеля за первое полугодие вырос на 14%. Для сравнения: совокупный рублевый корпоративный портфель в банковской системе увеличился на тот же период, по расчетам аналитического центра «Эксперт», всего на 2,3%.

Опрос, проведенный нами среди лизингодателей, работающих на территории Урала и Западной Сибири, подтверждает тезис о преодолении спада.

По словам заместителя генерального директора по Уральскому региону «Сименс Финанс» Вадима Константинова, прирост нового бизнеса уральских офисов компании составил в первом полугодии этого года 66%. По данным начальника управления автолизинга ВТБ Лизинг Евгения Татаринова, компания увеличила в первом полугодии объем финансирования сделок в этом сегменте на 36%, по территории Уральского федерального округа — на 39%. Член правления компании CARCADE Дмитрий Чернышев говорит о расширении объема нового бизнеса на 92% до 5,1 млрд рублей, на территории Уральского региона — на 75% .

Основной вклад в динамику внесли общая стабилизация и снижение стоимости фондирования лизинговых компаний. Банковские кредиты по-прежнему являются основным источником фондирования российских лизингодателей, и для многих операторов рынка повышение стоимости кредитования в период кризисов становится критичным. Снижение в течение этого года ключевой ставки и, следовательно, стоимости ресурсов позволило лизингодателям значительно улучшить продуктовую линейку. Новое предложение вовремя встретилось со спросом. Из-за затянувшейся рецессии предприниматели были вынуждены отложить покупку новой техники и оборудования, а для многих видов бизнеса наличие качественных средств производства имеет важнейшее значение.

— Мы видим рост спроса на дорожно-строительную технику и оборудование. Много проектов по финансированию оборудования для металлообработки и обработки поверхностей, для производства пластмасс и упаковочных материалов, переработки отходов, производства продуктов питания. Сохраняют востребованность проекты по лизингу энергетического оборудования, — перечисляет первые ожившие сегменты Вадим Константинов.

— Во многих компаниях износ основных средств превышает 50%, а задача их обновления в «тучные годы» не была решена, — формулирует причины быстрого возобновления спроса заместитель управляющего филиалом Абсолют Банка в Екатеринбурге Екатерина Богатова.

Авто выруливает

На естественный ход событий наложились вовремя запущенные программы государственной поддержки.
 
Через МСП Банк реализуются инструменты, направленные на обеспечение доступности финансирования для лизингодателей: в рамках программ «Лизинг — Целевой», «Лизинг — Региональный потенциал МСП», «Лизинг — Приоритет МСП» компании могут получить льготные кредиты для приобретения предметов лизинга в целях их дальнейшей передачи субъектам МСП.

В 2016 году государственные структуры попытались поддержать спрос на отечественное оборудование через предоставление льгот его покупателям, в том числе и с помощью лизинга. В рамках этого курса Фонд развития промышленности запустил программу «Лизинговые проекты», предполагающую предоставление льготных займов по ставке 5% годовых производственным компаниям для оплаты 90% авансового платежа при приобретении в лизинг оборудования отечественных производителей. В программе принимают участие уполномоченные лизинговые компании и банки. Банк России предоставил кредитным организациям доступ к механизму рефинансирования таких кредитов на льготных условиях. В конце 2016 года ФРП смягчил требования к уполномоченным организациям (снизил минимальную планку собственных средств) и скорректировал некоторые параметры программы, в частности снизил ставку займа до 1% годовых (теперь сумма займа по программе «Лизинговые проекты» для лизингополучателя составляет 5 — 250 млн рублей при минимальном общем бюджете проекта 20 млн рублей). ФРП рассчитывал через снижение затрат лизингополучателей увеличить продажи отечественного промышленного оборудования. В теории модель выглядит привлекательно, однако реальных сделок в масштабах страны немного. Операторы лизинга связывают это со сложной процедурой оформления займа.

Гораздо больший эффект для отрасли дала программа Минпромторга по поддержке отечественных производителей автотранспорта, коммунальной техники и спецтехники через механизм субсидирования. В ее рамках Минпромторг субсидирует лизинговой компании авансовый платеж клиента в размере до 10% (размер субсидии ограничен суммой до 2 млн рублей в зависимости от вида техники).

Во втором полугодии этого года заработали новые подпрограммы министерства: «Российский тягач», «Российский фермер», «Свое дело», в рамках которых лизингополучатели, приобретающие российские магистральные тягачи, а также предприятия, являющиеся сельхозпроизводителями или субъектами МСП, могут получить скидки до 12,5% от стоимости автотранспорта при оплате первоначального взноса по заключенному договору лизинга. По новым условиям максимальный размер скидки составляет 625 тыс. рублей.

Учитывая, что спрос на колесную технику на рынке всегда был высоким, у операторов лизинга появилась хорошая клиентская база:

— У компаний есть объективная необходимость менять парк автомобилей и спецтехники чаще, чем производственные активы. Спрос поддерживает и постоянный запуск новых инфраструктурных проектов в регионах. Кроме того, реально работает механизм господдержки. В сделках на приобретение транспорта компания может получить через субсидирование аванса, по сути, скидку 10%. Это существенно. Недавно мы рассматривали крупную сделку покупки автобусного парка с использованием именно такого инструмента господдержки. Важно, что есть реальные кейсы, а не теоретические выкладки о выгодности, — подчеркивает Екатерина Богатова.

Запуск программ поддержки таких клиентов вместе с другими факторами вывел автолизинг в безусловные лидеры по динамике.

— Объем рынка новых легковых коммерческих автомобилей в России в этом году превысил аналогичные показатели прошлого года. Этому способствовали отложенный спрос и укрепление рубля, общее снижение ставок по всем видам лизингового имущества, а также эффективно работающие меры господдержки, — подтверждает Евгений Татаринов.

— Государственная программа субсидирования оказывает позитивное влияние на рынок и стимулирует лизинг LCV и коммерческих автомобилей российской сборки. В уральском представительстве CARCADE каждая четвертая лизинговая сделка заключается с использованием инструментов субсидирования, — говорит об эффективности этих мер Дмитрий Чернышев.

Обостряющаяся конкуренция заставляет операторов постоянно совершенствовать лизинговые продукты. На рынок начал возвращаться тренд на упрощение процедуры и увеличение скорости оформления сделок. CARCADE, напрмер, продолжает развивать линейку предложений экспресс-автолизинга, которые позволяют надежным клиентам приобрести автомобиль за два рабочих дня по двум копиям документов, без оценки бизнеса. Клиенты ценят такую возможность, и спрос на «быстрый» автолизинг растет, рассказывает Дмитрий Чернышев.

Высокая динамика автосегмента влияет на отраслевую структуру лизинга. Если в масштабах страны еще лидируют капиталоемкие сегменты, то в макрорегионе Урал основная доля портфеля операторов традиционно приходится на атолизинг, оборудование и технику. Аналитический центр НАФИ указывает в последнем исследовании: «В результате коррекции цен в сегменте ж/д вагонов и банкротства ряда авиакомпаний и туроператоров российский лизинг в разрезе видов имущества заметно приблизился к европейским параметрам: доля сделок с автотранспортом выросла вдвое — с 19% до 35% (в Европе она составляет до 65%)».

Срастается 

Как показал наш опрос, лизингодатели вполне уверенно смотрят в будущее. Евгений Татаринов видит предпосылки для долгосрочного роста автолизинга: «Этому будут способствовать программы льготного лизинга, обновление компаниями парка транспортных средств, а также наличие отложенного спроса». 

Вадим Константинов рассчитывает на дальнейшие шаги государства по поддержке отечественной промышленности, которые могут положительно отразиться и на лизинговой отрасли, и на рынке лизинга: «Мы ждем отмены НДС по лизингу медицинского оборудования с 1 октября этого года, что позволит сделать привлекательное предложение для клиентов, занимающихся оказанием медицинских услуг».

Руководитель дивизиона компании «Балтийский лизинг» Лилия Чусовская считает, что лизинговая отрасль закончит год с темпами роста нового бизнеса на уровне 15 — 20%. В бизнес-план ее компании заложен рост на 30 — 35%.                       

Дополнительные материалы:

Двойной эффект

Госпрограммы поддержки лизинга дают не только экономическую выгоду лизингополучателям, но и способствуют продвижению этого инструмента финансирования в предпринимательской среде, считает руководитель дивизиона компании «Балтийский лизинг» Лилия Чусовская:

— По итогам первого полугодия 2017 года объем нового бизнеса (стоимость лизингового имущества без НДС) компании «Балтийский лизинг» превысил 16,4 млрд рублей, что на 53% больше аналогичного показателя прошлого года. Всего за отчетный период компания заключила 6477 сделок финансового и оперативного лизинга, объем лизингового портфеля по остатку платежей к получению на 1 июля 2017 года составляет 37,7 млрд рублей. Важно, что качество лизингового портфеля остается на высоком уровне: текущая дебиторская задолженность на отчетную дату составляет 0,77%.

По итогам прошедшего полугодия структура нового бизнеса не претерпела существенных изменений. Основным сегментом по-прежнему остается автотранспорт с долей 61% (в том числе легковой и легкий коммерческий автотранспорт — 31%, грузовой — 30%); оборудование — 22%; строительно-дорожная техника — 11%, сельхозтехника — 5,6%.

Динамика совпадает с прогнозами, которые компания формировала в конце 2016 года. С учетом улучшения общей экономической ситуации и эффекта отложенного спроса планировался рост. Мы уже в прошлом году наблюдали интерес предприятий к обновлению парка авто- и спецтехники. Кроме того, рассчитывали на введение мер поддержки со стороны государства. Можно сказать, что все наши ожидания оправдались.

В начале 2017 года госпрограммы начали трансформироваться и приобретать адресный характер. В целом меры господдержки — это не только набор выгодных предложений, который позволяет клиентам оформлять технику на льготных условиях, это еще и дополнительный способ популяризировать лизинг в нашей стране. По мере развития этих программ и распространения информации о них в СМИ интерес к лизингу растет, все больше предприятий замечают преимущества этого инструмента финансирования бизнеса. А этих преимуществ немало. При приобретении техники или оборудования в лизинг нет необходимости аккумулировать значительные объемы собственных средств, но при этом можно отнести лизинговые платежи на себестоимость в полном объеме и применить ускоренную амортизацию в отношении имущества для уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль. Кроме того, НДС в составе лизинговых платежей в полном объеме принимается к зачету. И наконец заемщику гораздо проще выполнить требования, предъявляемые при оформлении договора лизинга, чем требования кредитных организаций. Поэтому и вероятность предоставления финансирования значительно выше, чем при оформлении банковского кредита.

 

Комментарии

Материалы по теме

Без возврата

Сделайте мне лицо

Рубль — здесь, рубль — там

Аналитический центр «Эксперт-Урал» начал сбор данных для ежегодного рейтинга лизинговых компаний

 

comments powered by Disqus