Осторожно, здесь могут водиться газели

Средний бизнес

Средний бизнес

АЦ «Эксперт» представляет предварительные итоги десятой волны исследования динамично растущих средних компаний Урало-Западносибирского региона

Cредних предприятий, росших четыре года подряд не менее чем на 15%, в Урало-Западносибирском регионе по итогам 2015 года (на текущий момент в достаточном объеме доступны данные только за этот год; источником информации о результатах деятельности предприятий является система СПАРК) набралось 140, из них 43 росли более чем на 30% — именно такие компании американский экономист Дэвид Берч предложил именовать «газелями». Это составляет 5% и 1,5% от выявленных 2749 средних предприятий территории соответственно. Девять лет назад, когда мы начинали исследование, в регионе было 160 независимых компаний с динамикой более 30% ежегодно — кризис выкосил поголовье.

Головы по пальцам

В юбилейном исследовании мы скорректировали методику отбора компаний с оглядкой на общеэкономическую ситуацию в стране и неутешительные итоги исследований прошлых лет — неумолимое сокращение в регионе числа компаний-«газелей». Во-первых, вслед за корректировкой законодательства мы подняли нижнюю границу выручки компаний — в этом году она составляет 400 млн руб­лей, верхняя осталась прежней — 20 млрд рублей. Мы преднамеренно расширяем установленные законом рамки (от 800 млн до 2 млрд рублей), чтобы в поле нашего внимания попали как малые компании — перспективные лидеры, так и уже набравшие вес средние компании, способные оказывать влияние на региональную экономику. Во-вторых, вдвое снизили отсечку ежегодного прироста выручки, который компании должны демонстрировать на протяжении четырех лет кряду (с 2012 по 2015 год), до 15%. И в-третьих, мы взяли в рассмотрение все средние предприятия региона вне зависимости от формы собственности, аффилированости с крупными компаниями и холдинговыми структурами или государством, а также отрасли работы. Эти методологические уточнения позволили нам более полно взглянуть на состояние среднего бизнеса Большого Урала.

Ловись, большая и маленькая

Итак, совокупная выручка 140 динамично растущих компаний увеличилась без поправки на инфляцию с 2011 года в шесть раз и составила в 2015 году 301,2 млрд руб­лей. Среди «газелей» динамика заметно выше: рост выручки с 8,4 млрд рублей в 2011-м до 93,1 млрд рублей в 2015 году (в 11 раз!). Средние предприятия в целом увеличили совокупную выручку на 33% с 3,9 трлн рублей до 5,2 трлн рублей. Инфляция, а ее накопленный уровень за период превысил 50%, съела весь прирост выручки среднего бизнеса.

Среди динамично растущих компаний велик уровень концентрации выручки. На верхний дециль в 2015 году пришлось 42% совокупной выручки, на второй — 16,9%, на третий — 11,7%, на 4 — 10 децили — суммарно 29,4%. Отметим, что в 2011 году доля первого дециля составляла 36,2%, второго — 15,9%, третий, напротив, сдал позиции — тогда его доля составляла 15,7%. Все это — на фоне постепенного увеличения размера компаний: в 2011 году 90% компаний выборки имели выручку в диапазоне 400 — 800 млн рублей (через четыре года их число сократилось до 36,4%), а компании с выручкой более 10 млрд рублей отсутствовали вовсе (в 2015-м таких было четыре).

Если сузить рамки и посмотреть на компании, которые росли более 30% ежегодно, среди них также превалируют компании с выручкой до 800 миллионов — таких почти 42%, но их доля в совокупной выручке всего 12%. Вклад компаний, заработавших от 2 до 10 млрд рублей, также более половины совокупной выручки (54,2%). Компаний крупного среднего бизнеса среди «газелей» одна — ООО «СТМ-Сервис», входящее в холдинг «Синара — Транспортные машины», но в 2015 году она заработала 16,5% общей выручки «газелей».

Распределение выручки всех средних компаний в целом повторяет эту структуру: на одном конце спектра 43,8% компаний с 13% совокупной выручки, на другом — 3% (84 компании), формирующие почти четверть выручки.

Среда обитания

Почти четверть (23,8%) средних предприятий региона зарегистрирована в Свердловской области, столько же — в Тюменской (22,7%, включая ХМАО и ЯНАО). Динамично растущие компании также сконцентрированы в этих областях: в Свердловской — 26,4%, в Тюменской — 20%. А вот по числу «газелей» безоговорочно лидирует Свердловская область: 14 компаний (32,6% от их общего числа), на которые приходится почти половина совокупной выручки.

Наиболее динамично с 2011 по 2015 год средний бизнес рос в Курганской области: медиальное значение динамики выручки средних предприятий в 2015 году составило 15,7%, и за все рассматриваемые годы не опускалось ниже 11,7% (2013 год). Ни один другой субъект Большого Урала не может похвастать такими результатами. Вместе с тем в Курганской области зарегистрировано всего 2% рассматриваемых средних компаний с долей в суммарной выручке 2,3%. Но в области самая высокая доля динамично расущих компаний (9,4%), которые формируют 19,2% совокупной выручки средних компаний.

Подробный анализ деятельности компаний динамично растущего Большого Урала, в том числе роли в их жизни крупных холдингов и государства, — в следующей публикации, которая выйдет 12 июня.

Комментарии

Материалы по теме