Рождение гиганта

Рождение гиганта

Рождение гигантаВближайшее время Россию ожидают междоусобные войны «старых» металлургов с «новыми». Бизнесмен Алишер Усманов уже продемонстрировал свои методы ведения конкурентной борьбы. В мае этого года несговорчивость руководителя Магнитогорского металлургического комбината (ММК) Виктора Рашникова обернулась переводом предприятия на «сырьевую диету». Прекратив поставки железорудного сырья с подконтрольных ГОКов (Михайловского и Лебединского), Алишер Усманов убедил казахских коллег, СоколовскоСарбайское ГПО (ССГПО, ранее обеспечивало 70% потребностей ММК), присоединиться к «сырьевой блокаде» Магнитки. В считанные дни крупнейшее предприятие черной металлургии страны (доля ММК в российском производстве стали составляет 20%) осталось без поставщиков.

Майская «сырьевая блокада» ММК стала показательной поркой. Цели Алишер Усманов добился: на примере Магнитки он показал, что времена, когда металлурги диктовали условия игры, а поставщики руды беспрекословно им подчинялись, в прошлом.

1:0 в пользу сырьевиков

Выпуск железорудного сырья РОссийскими ГОКами в 2004 году, %Кризис Магнитка преодолела во многом благодаря поставкам руды из Украины: Федеральная служба по тарифам (ФСТ) в июне унифицировала внутренние железнодорожные тарифы и тарифы на импорт сырья из этой страны. Между тем сырьевое «завтра» крупнейшего металлургического предприятия попрежнему под большим вопросом. 5 декабря ФСТ вынесла предварительное решение об отмене исключительного тарифа на поставки руды из Украины. Окончательное решение будет принято в течение декабря.

Обращения в адрес ФСТ направили, естественно, Лебединский и Михайловский ГОКи. По мнению сырьевиков и согласившихся с ними чиновников, введение спецтарифов для украинского сырья привело к спаду производства на этих предприятиях и росту присутствия на российском рынке иностранных производителей железной руды. Так, Михайловский ГОК в июне, июле и августе этого года по сравнению с аналогичными месяцами прошлого сократил производство на 34, 43 и 32,4% соответственно, а Лебединский за лето — на 11%.

Таким образом, второй раз за год перед ММК встала проблема выбора поставщиков сырья. На комбинате смотрят в будущее с оптимизмом. Как сообщила пресссекретарь ММК Елена Азовцева, предприятие готово увеличить закупку руды у прежних российских поставщиков — Костомукшского, Качканарского и Стойленского ГОКов. «Наиболее привлекательный партнер для Магнитки — СоколовскоСарбайское ГПО в Казахстане. Оно располагается в 300 км от ММК и изначально было создано под потребности комбината, — говорит Елена Азовцева. — В октябре поставки казахстанских и украинских партнеров покрывали порядка 50% потребностей ММК в железорудном сырье. В дальнейшем мы надеемся на увеличение поставок из Казахстана». Проблема, однако, в том, что российские ГОКи «привязаны» к собственным потребителям в рамках вертикальноинтегрированных компаний , а казахстанский, как показали майские события, находится под влиянием Алишера Усманова.

Пути решения сырьевой проблемы ММК прописаны в программе развития предприятия до 2013 года. Их три: консолидация активов с крупными сырьевыми компаниями, покупка предприятий и разработка новых месторождений. В эту стратегию идеально вписывается Гостищевское железорудное месторождение в Белгородской области: в ноябре Магнитка получила предложение от местных властей принять участие в его разработке. Запасы месторождения составляют около 2,6 млрд тонн железной руды, проектная мощность -250 тыс. тонн руды в год. Сегодня лицензией на разработку месторождения обладает ЗАО «Белгородский горнообогатительный комбинат», часть акций которого контролируется областными властями. Однако Виктор Рашников с решением не спешит. Дело в том, что Белгородскую область традиционно принято считать вотчиной Алишера Усманова: здесь расположены его Лебединский ГОК и Оскольский электрометаллургический комбинат.

Других путей преодоления угрозы сырьевой блокады на ММК не раскрывают. Получается, что ясного ответа на вызовы Усманова у комбината нет. Поэтому предприятие прибегает к административному ресурсу.

Административный реванш

Структура мировых запасов железа по странам на конец 2004 года, % (мдрд тонн)В 2004м — начале 2005 года цены на железорудное сырье были пиковыми, благодаря чему ГОКи резко нарастили доходы. Эпоха рекордно высоких прибылей металлургов, напротив, сменилась падением рентабельности и сокращением производства. Свою роль в этом сыграл Китай, снизивший объемы импорта стали. Власти Поднебесной настаивают на полном отказе от поставок в страну иностранной стали и намерены оказывать всестороннюю поддержку своим производителям (см. «Последнее китайское предупреждение», «Э-У» 43 от 14.11.05).

В условиях ухудшающейся конъюнктуры на мировом металлургическом рынке мириться с запредельными ценами на руду российские сталевары не желают. В феврале Виктор Рашников, президент «ЕвразХолдинга» Александр Абрамов и председатель совета директоров НовоЛипецкого металлургического комбината Владимир Лисин пожаловались на свои беды министру промышленности и энергетики России Виктору Христенко.

В марте металлурги встречались с главой Минэкономразвития РФ Германом Грефом, затем добились аудиенции у премьерминистра Михаила Фрадкова. Предложения «ходоков» были неизменны: ввести экспортные пошлины на руду, а импортные отменить. Просьбу в отношении импорта власти удовлетворили. Но цены кардинально не изменились. Тогда металлурги сделали ставку на антимонопольные санкции, инициировав своими жалобами проверку ГОКов в ФАС. Не исключено, что по итогам расследования ФАС в отношении отдельных ГОКов будут возбуждены антимонопольные дела.

Главная мишень металлургов — партнеры по бизнесу Алишер Усманов и Василий Анисимов, которые в начале этого года заявили о намерении объединить железорудные активы в Евразийскую горнометаллургическую компанию (ЕГМК). Одобрение на сделку Усманов и Анисимов должны получить именно в ФАС.

Амбиций хоть отбавляй

Прирост базовой цены на железорудное сырье, %Пока российские власти стоят «над схваткой» металлургов и сырьевиков, придерживаясь тактики сдержек и противовесов. Однако акцентирование государственных интересов при создании ЕГМК передает козыри в руки инициаторов амбициозного проекта. Алишер Усманов не стесняется делать реверансы в сторону властей: «Мое основное правило в бизнесе — никогда не заниматься политическими играми, никогда не делать ничего без понимания и поддержки государственного аппарата. И прежде всего — правительства и руководства государства, в котором мы делаем этот бизнес». По планам создателей, ЕГМК объединит российских, украинских и казахстанских производителей железорудного сырья и металлургические комбинаты. Образование законченной производственной цепочки как нельзя лучше отвечает заинтересованности государства в создании продукта с максимальной добавленной стоимостью. Это еще один козырь.

Уже сейчас известно, что в состав новой компании войдут с российской стороны Михайловский и Лебединский ГОКи, два меткомбината — Оскольский электрометаллургический и «Уральская сталь». С владельцами СоколовскоСарбайского ГПО и украинских ГОКов (Южного и Ингулецкого) ведутся переговоры.

По мнению аналитиков ИФК «Солид», «головной структурой может стать Михайловский ГОК. Возможна и другая схема: Михайловскому ГОКу будет принадлежать „Уральская сталь“, а Лебединскому ГОКу — ОЭМК. Эти две структуры в свою очередь консолидируются в рамках единой управляющей компании, акции которой возможно будут предлагаться для обмена на украинские и казахстанские активы».

Как отметили в ИК «ФИНАМ», интересы ЕГМК к металлургической составляющей не ограничатся ОЭМК и «Уральской сталью». Эксперты не исключают, что Алишер Усманов попытается поглотить ММК, предварительно приняв все меры для снижения стоимости Магнитки. (Правда, в холдинге «Металлоинвест», принадлежащем Усманову, такое развитие событий исключают, говоря о «партнерских, экономически обоснованных и рыночных отношениях с ММК».)

Свой среди первых

Финансовые показатели МГОКа, млн рублейКак предполагают в «Солиде», когда ЕГМК будет окончательно сформирован, не исключен его выход на биржу: «С учетом текущей стоимости активов, капитализация холдинга, по нашей оценке, может составить порядка 7 млрд долларов».

В «Металлоинвесте» стоимость оценивают выше. Как заявил «Э-У» исполнительный директор холдинга Дмитрий Тарасов, речь идет о создании одной из крупнейших мировых транснациональных компаний, не исключающей партнерство с предприятиями дальнего зарубежья, с капитализацией не менее 10 — 12 млрд долларов: «Совокупные запасы Украины, Казахстана и России составляют 70 млрд тонн железорудного сырья. Эта цифра в разы превышает запасы крупнейших мировых производителей: Бразилии — в восемь, Австралии — в четыре, Китая — в три. При этом совместная добыча наших предприятий меньше, чем у любой из компаний первой мировой тройки. Одна только бразильская CVRD перерабатывает ежегодно около 212 млн тонн сырья».

Если CVRD в 2004 году направила на развитие производства 1,9 млрд долларов, то суммарные инвестиции в отрасль России, Украины и Казахстана не превысили 308 млн долларов.

В «Металлоинвесте» уверены, что создание ЕГМК на базе крупнейших ГОКов России, Украины и Казахстана позволит привлечь в отрасль масштабные средства и создать эффективного и конкурентоспособного на мировом рынке игрока с годовым объемом производства 78 млн тонн и возможностью увеличения до 100 млн тонн.

Если учесть, что остальные производители железорудного сырья в стране подконтрольны металлургическим холдингам, ЕГМК станет, по сути, единственным российским игроком на мировом рынке. А в дальнейшем, возможно, и потеснит когото из мировой тройки лидеров CVRD, Rio Tinto, BHP Billiton, диктующих сегодня цены.

Генеральный директор ООО «Интеллектуальные ресурсы» Виктор Ковшевный уверен, что с созданием ЕГМК, конкурентоспособность России на мировом рынке увеличится: «Сегодня на мировой арене Россия практически незаметна среди крупнейших поставщиков руды, металлургической продукции. Со временем, после создания ЕГМК, она станет неотъемлемой частью мировой экономики. Главное, чтобы в этом процессе мы не забыли развивать конкурентоспособное производство конечной продукции».

Дополнительные материалы:

Полна коробушка

Сегодня мировая добыча железной руды сосредоточена в семи странах: Китае, Бразилии, Австралии, Индии, России, Украине и США. Первая тройка производит порядка 60% мирового объема сырья. В 2004 году производство в мире увеличилось на 8% и составило 1,2 млрд тонн. Основными потребителями руды являются Китай, Япония и страны Евросоюза. На долю трех крупнейших экспортеров железорудного сырья — CVRD (Бразилия), Rio Tinto (Великобритания), BHP Billiton (Австралия) — приходится около 75% мировой торговли, что свидетельствует о довольно высоком уровне монополизации в отрасли и способности лидеров оказывать непосредственное влияние на формирование мировых цен.

Россия — пятый по величине производитель железорудного сырья в мире (более 7% мирового производства, 95 млн тонн в физическом объеме) наряду с Бразилией, лидером по количеству железа в разведанных запасах руды (14 млрд тонн). По итогам 2004 года экспорт из России превысил 19 млн тонн (это 20% общего объема добычи и менее 3% мировой торговли). В первом полугодии 2005 года производство в России увеличилось на 1,5% до 48,4 млн тонн. Около 18 млн тонн экспортировано. Основные импортеры российской железной руды — страны СНГ и Европы.

Естественный отбор

В 2004 году суммарный объем выпуска товарной продукции на пяти крупнейших железорудных предприятиях страны — Лебединском, Михайловском, Стойленском, Качканарском ГОКах и «Карельском окатыше» — составил 67 млн тонн (70% от общероссийского). Это говорит о высоком уровне концентрации в отрасли. Большинство отечественных производителей железной руды реализуют подавляющую часть продукции внутри контролирующих их металлургических холдингов. Свободных железорудных активов практически нет. Так, НовоЛипецкий металлургический завод, под контролем которого находятся Стойленский ГОК и комбинат «КМАруда», обеспечен собственным сырьем на 96%. Оленегорский ГОК и «Карельский окатыш» удовлетворяют около 93% потребностей Северстали. Железорудные предприятия ЕвразХолдинга (Качканарский и Высокогорский ГОКи в Свердловской области) обеспечивают примерно 75% потребностей металлургических комбинатов группы.

Внутрихолдинговые поставки сырья на предприятия стальной группы «Мечел», основным активом которой является Челябинский металлургический комбинат (ЧМК), составляют примерно 40% общего потребляемого объема. Поэтому, как сообщил «Э-У» руководитель отдела по связям с общественностью компании Алексей Сотсков, в следующем году «Мечел» планирует практически полностью уйти с рынка железорудного сырья: «На ЧМК ведутся работы по вводу новой аглофабрики мощностью около 4,5 млн тонн агломерата в год, которую мы предполагаем загрузить собственным железорудным концентратом с Коршуновского ГОКа. Сегодня уже работают две агломашины из четырех».

Единственным крупным российским металлургическим предприятием, не имеющим собственной сырьевой базы, является ММК: этим «слабым местом» и воспользовался Алишер Усманов.

Никак иначе

Появление на металлургическом рынке России Евразийской горнометаллургической компании — требование времени, считает генеральный директор ООО «Интеллектуальные ресурсы» Виктор Ковшевный

 Виктор Ковшевный
Виктор Ковшевный
— Виктор Викторович, на ваш взгляд, какова цель создания Евразийской горнометаллургической компании?

— С учетом того, что около 37% мировых запасов руды приходится на страны СНГ, появление ЕГМК как крупного поставщика железорудного сырья на мировой рынок вполне объяснимо. Чтобы соответствовать мировым запросам по объемам и качеству продукции, горнорудной отрасли СНГ требуются большие инвестиции. В рамках одной публичной компании, пусть это будет ЕГМК или компания с другим названием, такую задачу выполнить реальнее.

— Могут ли помешать планам создания ЕГМК прохладные отношения России и Украины?

— Роль государственной власти в решении данного вопроса будет ключевой. Но отношения, скорее всего, не помешают. Главная причина — в экономике: украинской горнорудной отрасли тоже нужны инвестиции. ЕГМК — удачный шанс не оказаться за бортом завтрашнего дня.

— Стоит ли ожидать глобального передела металлургического рынка России? Что будет с ММК?

— Глобальный передел на внутреннем рынке назрел в связи с тем, что кардинально изменились экономические условия: они требуют привлечения к управлению металлургической промышленностью новых людей. В следующем году мы станем свидетелями громких отставок и назначений.

Магнитке в ближайшее время будет очень тяжело, так как сырьевая проблема только обострится. Думаю, менеджмент ММК сможет решить вопросы путем переговоров. Взаимное встречное движение производителей сырья и стали тоже будет предопределено с учетом грядущих испытаний для всей мировой металлургии.

Комментарии

Материалы по теме

Медная свадьба

Дружба крепкая не расплавится

Поляки перебили ставку «Мечела»

Без проката по России

Черная металлургия

 

comments powered by Disqus