Лестница в небо

Лестница в небо

Лестница в небоО среднем бизнесе до недавнего времени говорили редко. Другое дело — крупнейшие. Выручка 300 крупнейших компаний уральского региона за 2004 год составила 1,5 трлн рублей, размер деятельности каждой — миллиарды. Такие масштабы не могут не вызвать живой интерес. Зачастую единичное решение крупного игрока влияет на ситуацию во всей отрасли. Неудивительно, что рейтинги гигантов, глобальные или локальные, стали привычным делом. Но кто — за крупнейшими?

В прошлом году мы впервые обратили внимание на средний бизнес и обнаружили мощную силу. Оказалось, переоценить потенциал его влияния на экономику региона сложно: эти компании развивались динамичнее, особенно заметен был отрыв в отдельных отраслях. Средний бизнес формировал новые тенденции, отличные от общеотраслевых. Посмотрим, какие перемены произошли за минувший год и насколько укреплены позиции.

Кто они

Мы относим компании к среднему бизнесу исходя из годового объема реализации, численности и основных фондов. Подчеркнем: вне зависимости от отрасли. (Такой подход позволяет оценить значение компании для региона: в рамках всей уральской экономики даже самая крупная компания отрасли, ее лидер, может оказаться в числе средних.)

Отраслевая структура среднего бизнеса

Окончательная выборка включает более тысячи предприятий среднего бизнеса Урала. Их совокупная выручка за прошлый год составила порядка 420 млрд рублей. По грубым оценкам, это около 22% уральского ВРП (оценка приведена исходя из предположения, что размер добавленной стоимости одинаков относительно выручки по группе средних и крупных компаний. Безусловно, это не совсем так, но для целей исследования допущение возможно).

Основную выручку сектора среднего бизнеса генерируют 189 компаний строительной отрасли: 18% или более 75 млрд рублей. Около 13% совокупного объема реализации (54 млрд рублей) принадлежит 126 предприятиям машиностроения, доминируют компании, производящие оборудование для нефтянки, ведущей отрасли региональной экономики. По доле в общей выручке также выделяется агропромышленный комплекс как совокупность сельскохозяйственных и пищевых предприятий (12,8%): на волне растущего благосостояния населения 99 компаний реализовали продукции на сумму 42 млрд рублей. Широко представлен средний бизнес в розничной и оптовой торговле (по 8% и 33 млрд рублей).

Территориально большинство средних компаний расположено в Тюменской и Свердловской областях: на их долю приходится около половины годового дохода всего среднего бизнеса региона. Челябинские, башкирские и пермские держат 12 — 14%. Менее значимы в общем списке средние компании Оренбургской, Курганской областей и Удмуртии.

Куда направились

Региональная структура среднего бизнесаВпрочем, интересен не столько масштаб деятельности отдельных компаний, сколько скорость его изменения и совокупные темпы развития среднего бизнеса. Поэтому итоговый рейтинг сформирован не по привычному показателю годового объема реализации, а по темпам его прироста в 2004 году по отношению к 2003му.

Наиболее динамичными в прошлом году стали пермский негосударственный пенсионный фонд «Стратегия» (805%), Уфимский комбинат хлебопродуктов (705%) и Оренбургводоканал (613%).

В тройку отраслейлидеров вошли банки (совокупный темп прироста 37,6%), промышленность строительных материалов (36,9%) и здравоохранение (32,6%). Быстрее прочих средний бизнес рос в Курганской, Пермской и Оренбургской областях: 32, 30 и 29% соответственно.

Сравним динамику развития компаний среднего звена и региональных гигантов. Наибольший отрыв в темпах прироста годового дохода средние демонстрируют в секторе ЖКХ, стоящем на пороге приватизации (разница ? более 25%), промышленности стройматериалов (23%), банковской сфере и машиностроении (по 17%). Менее значим разрыв в агропромышленном комплексе (5%), розничной торговле и легкой промышленности (по 4%). Высокий потенциал роста отрасли за счет средних компаний следует отметить в промышленности металлоконструкций, здравоохранении, ювелирной, финансах, лизинге, ИТ. Здесь компании весьма динамичны, но пока не крупномасштабны, за исключением, пожалуй, Югорской лизинговой. Что общего у этих отраслей? Все они ориентированы на внутренний потребительский и инвестиционный спрос, активно подпитываемый в последнее время экспортными прибылями.

Динамика роста областейВ базовых отраслях экономики региона преимущество в динамике сохраняют гиганты. Наиболее яркий пример — нефтяная и нефтегазовая промышленность. На эту отрасль приходится порядка трети совокупной выручки компаний из числа 300 крупнейших.

И если рост их выручки превышает 37%, то средние компании напротив показывают отрицательную динамику (минус 58%). Аналогично обстоят дела в черной и цветной металлургии, чьи компании генерируют четверть оборота крупнейших: отрыв гигантов в этих отраслях составил 24 и 78% соответственно. Крупнейшие компании в химии и нефтехимии, фармацевтической промышленности и полиграфии опережают средние по темпам роста на 22%, в стекольной и фарфоровофаянсовой — на 18%, в электроэнергетике — на 6%. Невысок потенциал роста отрасли за счет средних компаний в сегменте страхования (кроме «Северной казны» больше нет) и парфюмернокосметической промышленности. А в числе крупнейших — только концерн «Калина», государственная страховая компания « Югория» и страховое общество « Сургутнефтегаз». Масштаб деятельности остальных незначителен.

Кем стали

В целом средние компании региона росли почти в два раза медленнее, чем крупнейшие: 17,4% против 33,5%. В прошлом году, напомним, они демонстрировали опережающий рост. Результат легко объясним наличием миграционной группы — компаний, перешедших за год из разряда средних в крупные. Бывшие средние не снижают темпов роста, оказывая уже более значимое влияние на общеотраслевую динамику.

К примеру, розничные торговые сети и официальные дилеры иностранных автопроизводителей по итогам 2003 года были замечены в миграционной группе, а в следующем закрепились в числе крупнейших. Долгосрочный показатель влияния таких компаний ? увеличение темпов роста «крупняка» за их счет в целом на 10,5% (с 23% в 2003 году).

Перспективность областейСреди мигрантов этого года отмечено 66 компаний с совокупной выручкой порядка 70 млрд рублей. Анализ темпов роста показал интересные результаты. По динамике развития они вновь существенно опережают и средние, и крупнейшие компании — 52,4%.

А значит, в следующем году уже закрепившийся «крупняк» существенно прибавит и станет более значимым в сегменте строительства, телекоммуникаций и связи, транспорта, оптовой и розничной торговле, промышленности металлоконструкций.

Инвестиционные возможности

Какие отрасли наиболее интересны с точки зрения инвестиций? Не обязательно обозначенные сегменты, где средние компании или мигранты чрезвычайно динамичны, и есть самый подходящий объект для вложений. Темпы роста могли определять внутренние причины — качество менеджмента, личностные способности лидера и прочие.

Более объективную картину мы получим, если дополним анализ данными о динамике развития за прошлый период (прирост годового дохода в 2003 году по отношению к 2002му) и добавим второй фактор — темп роста отрасли в целом. Диаграмма «Динамика роста отраслей» позволяет отметить отрасли, где рыночная ситуация способствует быстрому развитию нового бизнеса. Отметим, что на расположение на диаграмме нефтяной и нефтегазовой промышленности и черной металлургии существенно повлияло невключение в исследование показателей подразделений общефедеральных холдингов. Объективно потенциал роста отрасли за счет средних компаний завышен: на протяжении более десяти лет в отраслях идут активные процессы консолидации, а самостоятельные компании тесно связаны с крупным бизнесом. На общем фоне по потенциалу роста заметно выделяется промышленность металлоконструкций. А если быстрорастущие отрасли с высокой динамикой среднего звена еще и вносят значимый вклад в ВРП (диаграмма «Перспективность отраслей»), то получаем объекты вложений, способные дать наивысшие дивиденды сейчас. Дополнительные инвестиции в эти отрасли приведут к сдвигам в экономике региона в долгосрочной перспективе.

Выделим три инвестиционно привлекательные отрасли в сегменте среднего бизнеса. Номер один — строительство. Доходы строительного рынка в России составили в 2004 году более 50 млрд долларов, четверть из которых приходится на Урал, а объем выполненных подрядных работ практически во всех сегментах рынка вырос за последние три года более чем вдвое.

Огромным потенциалом долговременного роста обладает агропромышленный комплекс. Жесткая конкуренция со стороны импорта, подпитываемая ростом платежеспособного спроса, не позволяет предприятиям стоять на месте (для справки: поставки продовольствия изза рубежа в 2004 году выросли по стране на 25%). Оптимизация логистических цепочек, упорядочение бизнеспроцессов, брендинг — лишь часть задач, стоящих перед уральскими компаниями. К примеру, за последний год на самый консолидированный рынок — пивной — выведено более десятка лицензионных марок: войны брендов в скором времени не избежать.

Динамика и перспективность областей

Деятельность компаний АПК неразрывно связана с розничной торговлей — еще одним перспективным направлением инвестиций, и не только на Урале. В копилке розницы за 2004 год 193 млрд долларов, 46% из которых приходится на продукты питания. Продолжается процесс формирования мощных сетевых структур. Самая крупная сетевая организация страны компания «Евросеть» объединяет порядка двух тысяч салонов сотовой связи. Уральские сетевики постепенно выходят за рамки региона. Инвесторы активно осваивают крупноформатные объекты — гипермаркеты, торговые центры. Растущие доходы населения служат хорошим трамплином для дилеров иномарок. Похожая ситуация в бытовой технике, электронике и ряде других сегментов розничной торговли.

Утверждать, что компании трех этих отраслей обладают одинаковым инвестиционным потенциалом на всей уральской территории, было бы неточно. Следуя той же логике, что и при выборе направлений для вложений, особое внимание инвесторам следует обратить на Челябинскую область: здесь вкупе с компаниями миграционной группы средний бизнес обеспечивает существенную долю в ВРП и растет темпами, опережающими крупнейших. Потенциально интересны Пермская, Курганская область, Удмуртия и Башкирия.

Перемены

Что ждет эти отрасли в будущем? Стремительное укрупнение. Сверхдоходы и их динамика вызывают интерес: способствуют приходу в отрасль новых инвесторов и консолидации активов. К примеру, на строительном рынке растет сегмент сложных объектов. Игроки осознают необходимость расширения количества занимаемых ниш и перспективность формирования холдинговых структур, которые могли бы реализовать проекты под ключ без привлечения многочисленных субподрядчиков. На столичном рынке уже участились случаи слияний и поглощений. Аналогичный путь прошли оптовики и предприятия агропромышленного комплекса. На пороге революционных преобразований розничная торговля и ЖКХ.

Доля средних компаний в валовом региональном продукте составляет уже 22%. Они формируют тенденцию смещения вектора роста экономики Урала: в агропромышленном комплексе, строительной отрасли, транспорте, розничной и оптовой торговле, ЖКХ, промышленности металлоконструкций, здравоохранении, науке и ряде других отраслей средний бизнес развивается динамичнее, чем крупнейшие компании. Со временем он будет играть здесь основную роль. Поэтому он должен стать самостоятельным объектом экономической политики. Массовые инвестиции, стремительный подъем этих отраслей придадут импульс развитию сопряженных сегментов. Активность среднего бизнеса эхом откликнется на общерегиональной ситуации. Особенно важную роль средний бизнес играет в Челябинской, Пермской, Курганской областях, Удмуртской и Башкирской республиках.

А это значит, что в этих субъектах власти должны перейти от точечных договоренностей с крупнейшими холдингами к политике, нацеленной на развитие широкого круга компаний. Влияние среднего бизнеса на регион очевидно. Умаляя его роль, мы рискуем упустить шанс изменить ход событий.

Дополнительные материалы:

Мнения экспертов

Быстрота и гибкость

 Сергей Емельянов
Сергей Емельянов
Высокая динамика развития средних пищевых компаний обусловлена гибкостью и способностью к адаптации в меняющихся условиях рынка, делится опытом генеральный директор пищевого комбината «Хороший вкус» (Екатеринбург) Сергей Емельянов

— Какова динамика развития компаний среднего бизнеса в пищевой отрасли?

 — Продукция средних пищевых компаний становится все более заметной в российской рознице. Число покупателей растет гораздо быстрее, чем пищевых гигантов. Если российские лидеры показывают темпы около 15% в год, то средний бизнес — до 50%. Столь высокая динамика обусловлена большей гибкостью и лучшей способностью адаптироваться к постоянно меняющимся требованиям рынка. Сейчас в пищевой отрасли идет вторая волна развития. Средние предприятия занимают свои ниши на рынке. Если «середняки» сохранят их, избегая лобовых столкновений с гигантами, то со временем смогут «отъесть» существенную долю, а темпы их развития будут самым заметным явлением на российском потребительском рынке. Рост доходов населения приведет к изменению структуры спроса. Сокращается потребление продукции низшего ценового сегмента, премиумпродуктов — растет.

— Насколько сложно новому игроку закрепиться на рынке?

— Утвердиться нужно в течение годадвух лет, рамки жесткие. Не успел, и рынок скажет бизнесу «до свидания». Мы запустили производство в 2002 году, и тут же столкнулись с проблемой создания бренда: среди розницы чувствовалось недоверие, нужно было громко заявить о себе. Мелочей не было: помимо качества продукции уделяли внимание сервису, фирменной торговле, рекламной политике. Важно было даже то, в какой упаковке продавать.

— Существуют ли проблемы с привлечением капитала?

— Отсутствует нормальное кредитование. Сегодня банк дает лишь краткосрочные коммерческие кредиты сроком не более года под 15% годовых. Для среднего бизнеса условия не самые подходящие: имеет смысл разве что заниматься закупкой партий товара для реализации. Это может устроить малый бизнес или крупные предприятия со стабильным доходом. А для отрасли актуальны инвестиционные кредиты, и совсем не обязательно иностранные.

Мозговой штурм

 Александр Гончаров
Александр Гончаров
О проблемах среднего инжинирингового бизнеса рассказывает заместитель генерального директора по организационностратегическому развитию института «ЧЕЛЯБГИПРОМЕЗ» (Челябинск) Александр Гончаров

— Проблем достаточно. Основная — острый недостаток высококвалифицированных специалистов: технологов, конструкторов, проектировщиков.

В системе подготовки проектировщиков потеряно 10 — 15 лет. Обучаем через наставничество, мотивируем и активно вовлекаем молодежь в научноисследовательскую работу. Есть положительные сдвиги: свыше 30% специалистов проектного бизнеса — люди в возрасте до 28 лет. Намерены в ближайшие трипять лет проблему снять.

Отсутствуют комплексные решения по автоматизации процессов проектирования и бизнеспроцессов в целом: мы сами разработали и приступили к реализации концепции единого информационного пространства. Ценовая политика предприятийклиентов не адекватна требуемому уровню интеллектуальных затрат и материальных вложений в автоматизацию. Экономия ресурсов затягивает цикл проектирования, ухудшает социальноэкономические и экологические параметры проектов. Уверен, что со временем заказчики поймут особую ценность этапа проектирования. Кроме того, развитие бизнеса тормозит отсутствие системного подхода к стратегическому развитию в проектных организациях, недостаточный уровень управленческой и организационной культуры.

Серьезная проблема — залоговые инструменты при привлечении кредитных средств. Если промышленное предприятие может заложить здания, сооружения, оборудование, то у инжиниринговой компании основной ресурс — интеллект сотрудников. Приходится искать новые механизмы финансирования с эффективными схемами страхования инвестиционных рисков.

Конкурентное преимущество среднего бизнеса на рынке проектных услуг — высокая мобильность и гибкость. Средние компании могут и должны активно кооперироваться в процессе разработки крупных проектов, развивать партнерство с европейскими и мировыми лидерами по производству технологических комплексов, современного оборудования и материалов.

Ближе к клиенту

 Петр Пьянков
Петр Пьянков
Для средних фондов на рынке негосударственного пенсионного обеспечения характерна работа в рамках одного региона, утверждает президент НПФ «Стратегия» (Пермь) Петр Пьянков

— В прошлом году контроль над негосударственными пенсионными фондами (НПФ) перешел к Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР). Какие изменения это повлечет?

— Политика ФСФР в отношении пенсионных фондов теперь ничем не отличается от регулирования управляющих компаний. Введен новый порядок размещения пенсионных резервов: из списка разрешенных инструментов инвестирования исключены недвижимость, векселя, некотируемые ценные бумаги. Это приведет к уходу с рынка большинства компаний, особенно региональных. Ускорится процесс укрупнения игроков и консолидации активов. На рынке останется порядка ста крупных надежных фондов.

— Насколько сложно фондам среднего масштаба конкурировать с крупными?

— Конкуренции между ними практически нет. Российский рынок еще не освоен: за два года пенсионной реформы накопительную часть в негосударственный сектор перевели лишь 2,5% имеющих такую возможность. Пока добровольное пенсионное обеспечение не приобретет всеобщий характер, высокая доля творчества в разработке индивидуального продукта, предлагаемого фондами, сохранится. Общесистемные стандарты обслуживания клиентов сформируются еще лет через десять. Это время — самое лучшее для развития средних НПФ.

— Какими преимуществами обладают фонды среднего масштаба?

— Есть одно неоспоримое преимущество: средний бизнес ближе к своим клиентам, имеет оперативную обратную связь. На ее основе он может разрабатывать и предлагать уникальный продукт, востребованный потребителем в конкретном регионе. На рынке негосударственного пенсионного обеспечения как ни в какой другой отрасли для средних компаний характерна работа в рамках одного региона. Степень доверия населения к региональному фонду значительно выше, чем к филиалам крупных московских компаний, управление активами которых ведется в столице.

— Какие проблемы среднего бизнеса на этом рынке вы видите?

— Отмена всех льгот для юридических лиц, работающих с фондами, снизила их интерес, тем самым лишив компании притока денежных средств: если за 2004 год общероссийский рынок вырос на 86%, то за первое полугодие 2005го — всего на 10%. Выход один — розница, требующая не только гигантских денежных вливаний, но и построения совершенно новой для корпоративных фондов методологии работы с клиентами.

Однако низкая капитализация средних НПФ не дает большинству вести активную рекламную и просветительскую деятельность, выходить на широкий круг клиентов, осуществлять техническое и программное перевооружение, нанимать высококвалифицированных управляющих и, как следствие, грамотно формировать инвестиционный портфель. Поэтому средние НПФ пока осознанно остаются на корпоративном рынке.

Попробуй договорись

 Дмитрий Вострецов
Дмитрий Вострецов
На рынке телекоммуникаций среднему бизнесу нужно научиться действовать сообща, считает заместитель начальника коммерческого отдела «Уральской телефонной компании» (Екатеринбург) Дмитрий Вострецов

— Конкуренция на рынке заметно усилилась, идут процессы консолидации. Растет маркетинговая активность. Высока угроза выхода на рынок региона московских операторов, как через создание представительств, так и через поглощение существующих операторов связи. Конкурировать с крупнейшими сложно. Основная проблема регионального бизнеса — операторы не умеют договариваться, действовать сообща. Хотя определенные сдвиги есть: работа ведется в рамках координационного совета операторов связи при областном правительстве.

Средний бизнес может выиграть, только четко позиционируя себя на рынке в определенной нише, активно используя инновации, с помощью сильного маркетинга, гибкого подхода к клиентам, создания стратегических альянсов.

Крупнее и сильнее

 Ольга Селлер
Ольга Селлер
Изменения в законодательстве спровоцируют укрупнение бизнеса на рынке оптовой торговли алкогольной продукцией, считает заместитель генерального директора по финансам и экономике фирмы «МАВТ» (Челябинск) Ольга Селлер

— Какова расстановка сил на рынке— Насколько сильны компании среднего бизнеса?

— Ситуация на оптовом рынке алкогольной продукции пока достаточно спокойна. До последнего времени в каждой области региона «погоду делали» представители среднего бизнеса: несколько лидеров рынка конкурировали между собой. Но грядут перемены, связанные с революционными изменениями в законодательстве: устранены административные барьеры на уровне областей, введен запрет на продажу алкоголя частными предпринимателями, ужесточены требования к уставному капиталу производящих алкоголь и торгующих им предприятий. Это неизбежно приведет к консолидации бизнеса: начнется волна слияний и поглощений, активной экспансии в соседние области. Произойдет мощное перераспределение товарных и финансовых потоков на рынке. В результате сформируются крупные окружные и федеральные оптовые фирмы. Для местных компаний наиболее остро встанет вопрос снижения издержек, повышения производительности, формирования гибкой ценовой политики.

— Но для этого нужны финансовые ресурсы…

— С привлечением заемного капитала сейчас проблем нет. Представители среднего бизнеса на нашем рынке — это, как правило, предприятия с хорошей кредитной историей, достаточно обеспеченные имуществом. Открывающиеся филиалы крупнейших российских и европейских банков предлагают широкие возможности привлечения кредитных средств. Заимствования идут в основном на покрытие дефицита оборотных средств. По сравнению с крупными компаниями «середнякам» сложнее выходить на другие организованные финансовые рынки. Но при желании все возможно.

Шагая в ногу

 Даниил Сандлер
Даниил Сандлер
Нас ожидает значительный рост спроса на финансовые услуги со стороны среднего бизнеса, уверен заместитель председателя правления ОАО «Уралвнешторгбанк» (Екатеринбург) Даниил Сандлер

— Средний бизнес — перспективный во всех отношениях сектор экономики. Как показало исследование, предприятия среднего бизнеса бурно растут, а в ряде отраслей по динамике опережают крупные. Активное развитие требует качественных банковских услуг, в первую очередь — притока инвестиций.

Большая часть заемных средств сегодня идет на пополнение оборотных активов, между тем гораздо нужнее инвестиции в развитие: финансирования требуют проекты, связанные с двух, трехлетним горизонтом планирования. В скором времени нас ожидает значительный рост спроса на финансовые услуги со стороны именно предприятий среднего бизнеса.

Мы видим в среднем бизнесе стратегических партнеров, в том числе и потому что наше развитие во многом совпадает с изменениями в данной сфере экономики. Приведу несколько примеров. Сейчас средний бизнес все активнее налаживает связи с западными партнерами. Мы помогаем ему выходить на международные рынки заимствований: привлекаем финансирование зарубежных банков, выступая проводником качественных долгосрочных ресурсов. Так, в рамках сотрудничества по программе кредитования малого и среднего бизнеса Европейский банк реконструкции и развития открыл на Уралвнешторгбанк кредитную линию в размере 4 млн долларов. «Живые» инвестиции дадут дополнительный импульс развитию экономики региона. Другая тенденция: чтобы выжить в конкурентной среде, средний бизнес активно работает над качеством услуг. Мы со своей стороны тоже делаем упор на сервис и качество в обслуживании корпоративных клиентов. Наконец, компании среднего бизнеса стремятся расширить территориальное присутствие. Мы также наращиваем филиальную сеть: на сегодняшний день наш банк насчитывает почти 60 офисов в 25 городах России.


Дополнительные материалы

Лидеры среднего бизнеса Урала по итогам 2005

Комментарии

Материалы по теме

По ветру

Любим — не любим

Некорректный коэффициент

Точки роста

Тянет в Европу

Расти большой

 

comments powered by Disqus