Пора работать

Пора работать

Пора работать
Фото: Андрей Порубов
На фоне быстрого роста потребительских отраслей промышленность немного теряет в доле. Тем не менее среди ее сегментов есть динамичные. К примеру, машиностроение, которое по темпам развития уступает только цветной металлургии, взлетевшей за счет спекулятивного роста цен

Аналитический центр «Эксперт-Урал» подготовил очередной рейтинг крупнейших компаний Урала и Западной Сибири по итогам 2006 года. По его результатам, выручка 400 лидеров экономики региона чуть превысила 5 трлн рублей, рост замедлился и составил 27% (в 2005-м
— 35%). Аналогично снизилась и динамика всего российского крупного бизнеса, принявшего участие в рейтинге «Эксперт-400».

Запас на черный день

Нефтяная и нефтегазовая промышленность сохраняет лидерство, но сдала позиции: темп прироста упал с 45% по итогам 2005 года до 26% в 2006-м. В 2005 году средняя цена нефти марки Urals поднялась на 47%, в 2006-м — на 21%, а на середину октября этого года — только на 6%. При этом динамика добычи нефти падает: в 2006-м — 2,2% к уровню 2005-го (в 2005-м — 2,5% к уровню 2004-го). Негативно на результаты деятельности компаний влияет увеличение в 2006 году пошлины на экспорт сырой нефти почти на 50% и налога на добычу полезных ископаемых примерно на 30%.
Две крупнейшие нефтяные компании рейтинга, Сургутнефтегаз и ЛУКойл — Западная Сибирь (треть в совокупной выручке сегмента), существенно потеряли в темпах роста. В итоге доля компаний сектора в совокупной выручке топ-400 по итогам 2006 года сократилась почти на 4 процентных пункта (п.п.) до 46,8%.

В условиях сокращения прироста добычи проблемой дня для компаний сектора становится поиск новых месторождений и более глубокая разработка уже действующих. Это формирует поле деятельности  нефтесервисных компаний (геологоразведка, бурение, обустройство скважин). По итогам 2006 года этот сегмент в топ-400 увеличился на 31% до 67,4 млрд рублей.

Своим надежнее

Второй по значимости сегмент уральской экономики и рейтинга крупнейших компаний региона (11,9% совокупной выручки топ-400) — черная металлургия. После стагнации в 2005 году (объем выпуска увеличился только в трубном сегменте) в 2006-м объемы производства отрасли снова стали расти.

Ситуация на мировых рынках для российских сталелитейщиков неблагоприятна, но чермет сохранил темп роста — 21,5% (хотя 1 п.п. в доле из-за других более динамичных отраслей все равно потерял). Удалось это благодаря внутреннему рынку. Почти половина продукции крупнейшей компании отрасли Магнитогорского металлургического комбината реализуется внутри России. Причем чуть более 60% покупают производители труб и метизов, а также машиностроители (в том числе автопроизводители — 9%), показавшие неплохой прирост в 2006 году. Производство труб увеличивается вслед за реконструкцией и строительством трубопроводов (крупнейшие проекты — газопровод Nord Stream, нефтепровод «Восточная Сибирь — Тихий океан»).

На рынках цветных металлов в 2006 году продолжался рост цен. Среднегодовая динамика по цинку на Лондонской бирже металлов — 138%, меди — 83%, никелю — 65%, алюминию — 35%. В итоге компании цветмета показали в топ-400 этого года самый высокий результат — плюс 75%. В 2007-м тенденция (за исключением цен на медь) сохранилась. Основная причина — деятельность спекулятивных инвесторов.

Авто, пушка и мастерок

Среди обрабатывающих производств динамикой в 2006 году отличились промышленность стройматериалов (34%)
и машиностроение (36%). Причины успеха первой очевидны — строительный бум и нехватка мощностей для производства стройматериалов, в особенности цемента. Так, выручка Горнозаводскцемента за прошедший год возросла на 76%, Уралцемента — на 43%.

Прирост машиностроения обусловили предприятия ОПК и автопроизводители. Причем на треть, по результатам рейтинга, это заслуга Ижевского автомобильного завода (рост выручки в 2006 году к 2005-му — 119%) и Ижевского электромеханического завода «Купол» (505%). ИжАвто выпускает фургоны Иж, ВАЗовскую классику и собирает автомобили Kia (модели Spectra, Rio JB, Sorento).

В 2007-м объем производства иномарок завода должен составить 60 тысяч авто против 25 тысяч в 2005-м. ИЭМЗ «Купол» делает системы ПВО ближнего действия. В 2006 году завод выполнил гособоронзаказ в объеме, вдвое превышающем уровень 2005-го, кроме того, закрыл ряд экспортных договоров на поставку зенитно-ракетных систем.

Потребитель платит

Если рассматривать укрупненные сегменты рейтинга — добывающие отрасли, обрабатывающую промышленность, непромышленный сектор, — то, как и в прошлом году, самую высокую динамику выручки продемонстрировали компании последнего (плюс 30% к уровню 2005 года). Ведущие отрасли здесь — транспорт, торговля и строительство (вместе — 87% совокупной выручки сегмента). Транспорт в топ-400 представлен в основном трубопроводными компаниями (87% в структуре выручки транспортных предприятий): в условиях стагнирующей добычи нефти и газа они показали скромный прирост выручки — плюс 24% к уровню 2005-го. Авиакомпании (12% в сегменте транспорта), заработав в основном на пассажирских перевозках, выросли существеннее — 34% к уровню 2005 года.

Успехи торговли связаны с ростом достатка потребителей. Объем продаж уральских автодилеров, представленных в топ-400, увеличился на 82%. Растет не только количество продаж (в прошлом году, кстати, новых иномарок впервые продано больше, чем отечественных авто), но и качество — интерес покупателей смещается в сторону более дорогих машин. Росту автопарка частично обязаны успехом компании, владеющие сетями АЗС (выручка в 2006 году на 36% выше 2005-го).

Продуктовые сети — и крупные, и динамичные: на них приходится 33% от всего розничного сегмента в топ-400, в 2006 году по сравнению с 2005-м их оборот вырос на 38%. В рейтинге крупнейшего бизнеса Урала представлено 13 компаний продуктового ритейла, причем сеть магазинов «Кировский» вошла в состав первой сотни.

Банки — второй по динамике сегмент в непромышленном секторе после розничной торговли: их выручка в 2006 году на 34% превышает результаты 2005-го. Активное кредитование физических лиц (потребительское, авто-, ипотека) дало существенную прибавку в финансовом результате банкиров.

Строительство — самый многочисленный сегмент рейтинга по количеству компаний. Чуть менее 80% совокупной выручки приходится на предприятия дорожного и промышленного (трубопроводы, объекты энергетики) строительства. Прогресс отрасли обусловлен двумя факторами: ростом числа заказов (в связи с реконструкцией и строительством трубопроводов) и концентрацией отрасли. Увеличение выручки компаний гражданского строительства связано со значительным подъемом цен на недвижимость.

Вместо прогноза

Все развивается циклично. Сегодня потребительский рынок на пике расцвета, завтра отрасли, связанные с непосредственным обслуживанием населения, из-за насыщения будут терять в динамике. Это коснется продуктового и непродовольственного ритейла. Банки по итогам 2007 года также покажут серьезное замедление. Но причины тут другие: существенное снижение ликвидности и удорожание банковских пассивов из-за кризиса ипотечного кредитования в США. До насыщения рынка кредитования физических лиц еще далеко: по оценкам самих игроков, кредитами охвачена очень незначительная часть населения.

Промышленность только начинает новое восхождение. Согласно исследованию инвестиционных проектов 2005 — 2006 годов, проведенному аналитическим центром «Эксперт-Урал», основной объем вложений — заслуга металлургов и нефтяников (в сфере добычи). Эти проекты в свою очередь могут дать дополнительные заказы машиностроителям, строителям, компаниям промышленного сервиса. Совокупный объем запускаемых в этот период проектов в промышленности составляет 15 млрд долларов. На рейтинге по итогам 2007 года результаты этой инвестиционной активность уже могут отразиться.

Дополнительные материалы:

Таблица 1. Региональная структура рейтинга

Регион, область
Количество компаний
Объем реализации в 2006 г.,
млн руб.
Доля в суммарном объеме реализации,
%

Тюменская

128

2 432 838,4

48,0

Свердловская

81

812 097,4

16,0

Челябинская

49

476 100,3

9,4

Башкирия

48

473 118,9

9,3

Пермский край

49

456 471,7

9,0

Оренбургская

18

246 547,7

4,9

Удмуртия

21

154 806,6

3,1

Курганская

6

13 810,4

0,3


Таблица 2. Отраслевая структура рейтинга

Генеральный
спонсор
проекта
 
Кольцово  Партнер
проекта
 
Высшая школа менеджмента 
Выражаем
благодарность
за поддержку:

 

Майкрософт 

Уралсевергаз







Дополнительные материалы

Рейтинг крупнейших компаний Урала и Западной Сибири «Эксперт-Урал - 400» по итогам 2006 года

Комментарии

Материалы по теме

Карт­бланш на реформы

Кооператив «Большой Урал»

Нехорошая ситуация

с БОРу по сосенке

Окна роста

Пермский рай

 

comments powered by Disqus