Балансировка мнений

Балансировка мнений

Балансировка мненийК началу августа банки Урало-Западносибирского региона завершили подведение итогов 2006 года на общих собраниях акционеров. В мировой практике принято следить за ходом таких мероприятий: на годовых собраниях принимаются решения, свидетельствующие об уровне корпоративной культуры. В числе важнейших критериев — распределение прибыли, дивидендная политика, наличие в составе советов директоров независимых членов.

Платить — не платить

Банковский сектор Урало-Западносибир­ского региона продолжает демонстрировать высокую динамику: по итогам 2006 года совокупные активы выросли на 43%, капитал — на 35%, у 77 банков из сотни крупнейших прибыль больше, чем в 2006 году. Однако количество банков, обязательно направляющих часть прибыли на дивиденды по обыкновенным акциям, не меняется: из 35 крупнейших по активам таких, как и в прошлом году, только 19. Почему?

Собственники региональных банков принимают решения о распределении годовой прибыли под давлением двух факторов. С одной стороны, в условиях жесткой конкуренции необходимо постоянно наращивать капитал, а значит, прибыль лучше реинвестировать. С другой — регулярная выплата дивидендов способствует улучшению взаимоотношений с акционерами и повышению инвестиционной привлекательности банка. Рано или поздно наступает момент, когда собственники принимают решение о развитии бизнеса через привлечение внешнего инвестора. В этой ситуации наличие продуманной и последовательной дивидендной политики становится серьезным фактором повышения стоимости банковского бизнеса. «Система корпоративного управления, соответствующая международным стандартам, показывает, что бизнес прозрачен, понятен, не имеет скрытых долгов. А у прозрачного банка больше шансов привлечь крупных инвесторов», — утверждает заместитель генерального директора банка «Гран» Сергей Севрюков.

Анализируя итоги годовых собраний банков в прошлом году (см. «Правила хорошего тона», «Э-У» № 30 от 21.08.06), мы обратили внимание на то, что в вопросе «платить или не платить» многое определяет тип собственника. Банки, которыми владеют крупные промышленные холдинги, предпочитают всю прибыль направлять на развитие — им важен не столько доход от инвестиций в банковский бизнес, сколько рост его капитализации: чем больше у банка собственных средств, тем выше объемы кредитования. Однако в этом году Меткомбанк, который контролирует компании, близкие к группе «СУАЛ», впервые за последние несколько лет начислил дивиденды. Акционеры банка «Урал ФД», входящего в состав Пермской финансово-промышленной группы, вообще на три года вперед приняли жесткую пропорцию распределения прибыли: треть — на дивиденды, две трети — на финансирование проектов развития.

Как правило, стабильно платят дивиденды банки, контролируемые менеджментом или физическими лицами: собственники такого типа изначально вкладывали деньги в банковский бизнес в расчете на получение дохода. «При распределении чистой прибыли определяются суммы, направляемые на выплату дивидендов акционерам и на капитализацию. На наш взгляд, такой подход наиболее оптимален. С одной стороны, мы удовлетворяем интересы акционеров, с другой — стабильно наращиваем капитал, усиливаем финансовую устойчивость банка», — отмечает председатель правления Свердловского губернского банка Александр Иванов.

Очевидно: целенаправленную дивидендную политику региональные банки начнут формировать, когда у них появится реальная потребность в привлечении внешних инвестиций. К примеру, СКБ-банк (контрольный пакет принадлежит структурам, близким Трубной металлургической компании) в преддверии сделки по продаже своего блокирующего пакета ЕБРР резко увеличил объемы средств, направляемых на дивиденды: за 2005 год они выросли в полтора раза, за 2006-й — в два.

— На изменения в корпоративном управлении нас нацеливает российская и мировая практика. Мы активно сотрудничаем с международными финансовыми институтами и стремимся соответствовать мировым стандартам ведения бизнеса. Это позволит банку стать еще более устойчивым и конкурентоспособным, — объясняет председатель совета директоров СКБ-банка Михаил Ходоровский.

На мягких лапах

Помимо дивидендной политики, инвесторы обращают внимание на такой аспект корпоративной культуры, как наличие в составе советов директоров независимых членов.

— Когда платформа для качественного роста банка создана, акцент смещается на развитие системы корпоративного управления, совет директоров фокусируется на решении глобальных, стратегических вопросов. У нас четыре независимых директора с опытом работы в международных банковских структурах, — делится опытом Михаил Ходоровский.

Сергей Севрюков считает, что введение в состав совета независимых директоров позволяет поддерживать баланс интересов:

— В результате формируется объективное мнение совета директоров, что в конечном счете способствует укреплению доверия инвесторов к обществу, объективности, взвешенности и независимости принимаемых управленческих решений. Это особенно актуально для кредитных учреждений, где контрольные пакеты акций принадлежат одному-двум лицам: решения совета директоров и правления не будут вредить миноритарным акционерам и клиентам.

Крупные банки федерального уровня давно внедрили эти принципы в практику, региональные — только начинают к ним присматриваться. Помимо СКБ-банка, независимые директора работают в составе советов Уралтрансбанка, Банка24.ру, УралФД, Ханты-Мансийского банка и еще ряда кредитных организаций региона. При всей важности института корпоративного поведения, перенесение международного опыта, стандартов корпоративного стиля в российскую среду должно идти постепенно, убеждена первый заместитель управляющего банка «Драгоценности Урала» Галина Мальцева:  

— В западных банках многие идеи, находя опору в ментальности граждан, внедряются легко и просто. А на российском рынке они зачастую не находят поддержки. Работник российского банка, как, наверное, и любой россиянин, не готов принимать их на веру. Ему необходимо формирование собственного опыта, собственного убеждения. Одномоментно осуществить серьезную глобальную перестройку в сознании ни в рамках целого государства, ни в пределах конкретного банка невозможно. Это кропотливая, но интересная работа, которая даст положительный результат в развитии банковского рынка.

Пока для российских банков перестройка системы корпоративного управления в соответствии с международными стандартами носит рекомендательный характер. Очевидно, Банк России рассчитывает на то, что традиции корпоративной культуры сформируются эволюционным путем. Рост выпусков облигационных займов, синдицированных кредитов, поиск стратегических инвесторов так или иначе заставят региональные банки следовать мировым правилам. 

В подготовке материала принимала участие Елена Пантелеймонова

Дополнительные материалы:

Система противовеса

Борис Дьяконов

Борис Дьяконов

Уровень корпоративной культуры должен регулировать рынок, убежден председатель совета директоров Банка24.ру и член Ассоциации независимых директоров Борис Дьяконов

Одним из первых среди региональных банков потребность в развитии института независимых директоров увидел Банк24.ру. В 2006-м в составе совета директоров появился член Ассоциации независимых директоров Пол Гончарофф, а в этом году — известный в регионе финансист Игорь Чевтаев, долгое время возглавлявший Уральский банк реконструкции и развития.

— Борис Петрович, чем независимые директора могут помочь кредитной организации?

— Для нас это независимая точка контроля. Многочисленные акционеры могут создать систему противовеса в организации. Банк24.ру контролируют всего два человека, они ведут стратегическое и оперативное управление. Поэтому нам нужны опытные люди, способные принимать решения в вопросах, гипотетически интересующих акционеров. Плюс к этому они еще и очень грамотные консультанты, причем каждый в своей сфере. У одного больше компетенции в сфере розничных продаж, у второго — в управлении рисками.

— Кто может эффективно выполнять функции независимого директора?

— Если подходить к вопросу формально, можно взять бомжа, помыть, причесать — вот тебе и независимый директор. Кто-то берет на эту роль приятеля. Одно время модно было приглашать ректоров вузов и других уважаемых в обществе людей. Не берусь судить, насколько осознанно такой член совета принимает решения, способен ли оценивать риски банка. Банк — структура, которой нужна настоящая прозрачность, чтобы ей доверяли акционеры, кредиторы, вкладчики. Поэтому чем больше настоящих элементов прозрачности, тем лучше. 

— Банк России пока только рекомендует развивать институт независимых директоров, за что его критикуют западные инвесторы. Есть ли необходимость вводить законодательную норму?

— Дать команду несложно: нет проблем, поставят директоров для галочки. Но насколько эффективен будет такой совет? Эти вопросы должен регулировать рынок. По большому счету, банк без нормальной культуры и практики корпоративного управления должен стоить процентов на 30 дешевле, да и ресурсы с рынка получать более дорогие. Вот когда эти механизмы заработают, тогда все почувствуют пользу от развития института независимого директорства. Задача независимого директора — отстаивать интересы собственников, особенно тех, которые не представлены в совете, кредиторов, вкладчиков. То есть он должен заботиться о том, чтобы банк зарабатывал прибыль, рос в цене, при этом не ущемлял ничьих интересов, никого не обижал и не принимал чрезмерных рисков.

— Почему вы лично вступили в Ассоциацию независимых директоров? 

— Мне интересно участвовать в этой работе. В российских регионах много банков, причем разных. Возможно, в каком-то из них может пригодиться и мой опыт. Пока я представляю интересы акционеров на Нижнетагильском котельно-радиаторном заводе и вхожу в попечительский совет методистской семинарии в Москве.

— Зачем религиозному учреждению независимый директор?

— В религиозных организациях уровень корпоративного управления очень высок. Там работают реальные советы директоров, каждый их член обязательно высказывает свое мнение. Поскольку это некоммерческая организация, существующая на пожертвования, важно, чтобы достигались две цели: контроль за качеством образования и эффективностью использования денежных ресурсов. Поэтому необходимо наличие истинно независимого экспертного мнения. И здесь есть чему поучиться.

Интервью взяла Ирина Перечнева

Таблица. Балансовая прибыль и дивиденды, тыс.руб.

Лицензия
Банк
Город
Балансовая прибыль
Дивиденды
Дивиденды / Уставный капитал
за 2003 г.
за 2004 г.
за 2005 г.
за 2006 г.
за 2003 г.
за 2004 г.
за 2005 г.
за 2006 г.
2006 г.
1971 ХАНТЫ-МАНСИЙСКИЙ БАНК Ханты-Мансийск 204 272 320 070 1 507 822 1 007 301 80 20 119 40 099 44 115

1%

918 ЗАПСИБКОМБАНК Салехард 440 880 620 681 523 041 650 616 4 718 13 876 449 548 150 105

32%

588 СУРГУТНЕФТЕГАЗБАНК Сургут 618 292 279 872 373 853 277 258 82 390 133 883 167 134 23 540

2%

429 УБРИР Екатеринбург 27 442 160 311 219 258 515 261 0 0 0 0

2083 СЕВЕРНАЯ КАЗНА Екатеринбург 385 360 151 049 503 163 354 003 39 000 52 000 55 000 55 000

10%

705 СКБ-БАНК Екатеринбург 79 359 98 119 153 567 381 390 0 41 118 60 074 111 075

11%

485 ЧЕЛИНДБАНК Челябинск 126 752 240 026 283 713 305 708 30 379 22 729 24 267 36 267

6%

2584 КРЕДИТ УРАЛ БАНК Магнитогорск 663 509 741 585 928 181 1 019 326 876 320 307 176 535 720 817 200

90%

2419 ТЮМЕНЬЭНЕРГОБАНК Тюмень 50 522 87 330 110 556 164 138 0 0 0 0

493 ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК Челябинск 80 250 126 093 148 695 286 764 15 116 20 016 25 016 42 000

12%

2975 СВЕРДЛОВСКИЙ ГУБЕРНСКИЙ Екатеринбург 27 202 34 149 35 460 224 472 4 136 4 201 5 000 7 003

2%

812 УРАЛТРАНСБАНК Екатеринбург 119 162 131 487 75 980 303 346 31 953 34 981 14 992 34 981

14%

249 УРАЛ ФД Пермь 13 204 28 932 58 548 188 106 0 12 802 19 307 49 745

6%

1132 СОЦИНВЕСТБАНК Уфа 40 061 58 502 62 489 77 587 11 695 15 956 11 701 30 849

5%

2443 МЕТКОМБАНК Каменск-Уральский 36 492 82 182 52 933 283 154 0 0 0 60 200

24%

1214 ДРАГОЦЕННОСТИ УРАЛА Екатеринбург 8 015 47 889 40 126 81 730 0 0 0 0

2997 УГЛЕМЕТБАНК Челябинск 6 402 21 422 25 526 136 534 0 0 0 0

880 ЮГРА Мегион 26 364 46 527 29 501 50 567 0 0 0 0

1915 СИБКОНТАКТ Нягань 6 889 33 158 38 404 65 422 0 0 0 0

1557 ВУЗ-БАНК Екатеринбург 10 525 19 938 108 058 149 671 0 0 0 0

2208 ФОРШТАДТ Оренбург 50 798 65 584 126 829 176 935 0 0 0 0

3269 БАНК ОРЕНБУРГ Оренбург 21 079 30 192 57 629 129 926 4 345 4 243 5 713 9 689

1%

2227 БАНК24.РУ Екатеринбург 120 464 76 490 51 729 121 016 129 354 2 576 322

1%

3042 СИБИРЬГАЗБАНК Сургут 33 287 83 790 99 327 59 805 5 310 16 570 18 103 12 402

7%

65 КОЛЬЦО УРАЛА Екатеринбург 3 585 12 063 23 636 49 837 0 0 0 0

3161 ЕКАТЕРИНБУРГ Екатеринбург 15 651 32 623 51 265 124 510 0 0 9 887 0

2377 ИНВЕСТКАПИТАЛБАНК Уфа 15 620 31 675 80 287 231 940 0 0 0 0

1376 СНЕЖИНСКИЙ Снежинск 115 237 52 306 102 316 230 250 25 000 25 000 25 000 25 000

125%

419 МЕЧЕЛ-БАНК Челябинск 50 653 96 648 65 645 61 115 96 76 72 64

0%

803 КАМАБАНК Пермь 2 836 34 512 42 525 51 828 0 0 8 063 0

385 СИБНЕФТЕБАНК Тюмень 34 578 86 600 41 375 88 902 281 0 17 827 20 598

14%

1125 ГРАНКОМБАНК Екатеринбург 64 514 73 166 47 481 71 905 4 4 4 4

0%

 

Источник: отчетность банков, сообщения СМИ, сайты банков. Банки расположены по убыванию активов на 1.01.07 г.




Комментарии

Материалы по теме

Банковские вклады населения Курганской области в I полугодии выросли на 18%

Последний звонок

Райффайзенбанк усилит конкуренцию

Ловись, рыбка

ФАС на новый объект

Не сиди на бочке с порохом

 

comments powered by Disqus