Законы: постоянная переменная

Законы: постоянная переменная
Людмила Кулакова

Людмила Кулакова

В
рамках проекта «Рейтинг уральских НПФ» журнал «Эксперт-Урал» провел круглый стол. Тема обсуждения — изменения налогообложения и перспективы развития НПФ в 2005 году. В дискуссии участвовали менеджеры негосударственных пенсионных фондов, управляющих компаний и представитель Пенсионного фонда России (ПФР). В центре внимания были текущее состояние НПФ, пенсионные предпочтения среднего класса, перспективы рынка, возможности сотрудничества фондов со страховыми компаниями. Кроме того, участники круглого стола оценили рейтинг уральских НПФ, составленный АЦ «Эксперт-Урал».

Директор АЦ «Эксперт-Урал»; Дмитрий Толмачев сообщил, что цель рейтинга — раскрыть информацию о деятельности НПФ: «Статистика участников рынка, которую публикуют ПФР и профессиональные журналы, недоступна широкому кругу граждан. Аналитический центр „Эксперт-Урал“ предоставляет возможность всем, кто связан с рынком пенсионного страхования и просто интересуется этими вопросами, познакомиться с данной информацией. Более того, мы опубликовали ее раньше, чем официальные источники, так как получили непосредственно от НПФ».

Однако такую точку зрения разделили не все. Исполнительный директор НПФ «Социальная защита старости» (Магнитогорск) Игорь Скрыпкин (его фонд не стал принимать участие в рейтинге) заявил: «Мне не совсем понятны цели и задачи исследования, поскольку данные статистики регулярно публикует Пенсионный фонд России. Было бы интереснее увидеть долю конкретного фонда в Уральском регионе, а также динамику развития показателей». Безусловно, всем участникам рынка хотелось бы знать долю, которую они занимают на общем рынке. Но для того, чтобы рассчитать этот показатель, необходимо участие 100% фондов. Кстати, одна из компаний снялась с рейтингования в последний момент перед сдачей номера в печать.

Второе предложение — поделить все фонды на группы (крупные, средние и мелкие), а уже затем проводить их ранжирование. Замечание дельное, но в наших реалиях не осуществимое: если и без того небольшое количество фондов разбить на подгруппы, то потребность в рейтинговании отпадет сама собой.

Приблизиться к клиенту

Дальнейшие перспективы уральских НПФ во многом зависят от того, удастся ли им привлечь значительное число клиентов на дополнительное пенсионное обеспечение (ДПО). Почти все участники круглого стола согласились: для этого необходимы новые продукты и технологии, в том числе гибридные.

Рассказывает Татьяна Ширинкина , заместитель генерального директора по развитию страховой компании «Урал-АИЛ» (Пермь): «Наша компания выступает не как отдельный участник рынка, а как группа предприятий, в состав которой входит и НПФ. И мы уже сотрудничаем. У нас большая агентская сеть, через которую мы продвигаем продукты НПФ „Урал-АИЛ“. Кроме того, мы поняли, что одной управляющей компании с этим не справиться, и сейчас создаем отдельное инвестиционное направление».

Самой главной проблемой пенсионного рынка России была и остается низкая информированность населения. По мнению Салтанат Бахтикереевой , заместителя управляющего отделения ПФР по Свердловской области, фонды мало работают с индивидуальным клиентом: «Дополнительная пенсия, которую могут обеспечить НПФ, особенно интересна людям, которым осталось несколько лет до пенсии. В Свердловской области каждая третья пенсия — досрочная, у нас очень молодые пенсионеры и большинство из них продолжают работать. Работающие пенсионеры привыкли жить на одну зарплату и могут совершенно безболезненно для себя направить государственную пенсию в НПФ для ее приращения. Сейчас эти люди отдают свою пенсию банкам или детям, а где же НПФ? Некоторые региональные фонды даже найти сложно, а крупные корпоративные не проявляют интереса к индивидуальному клиенту. В этом кроется большая проблема: как людям, задумавшимся о своей будущей пенсии, выйти на структуры, которые им могут в этом помочь».

Работа над ошибками

Большое влияние на деятельность НПФ в этом году окажет и изменение налогообложения. Раньше пенсионные взносы, поступавшие от работодателя на солидарные пенсионные счета в НПФ, могли относиться на себестоимость, с них не платили единый социальный налог. Сейчас эти взносы можно делать только из чистой прибыли. Поэтому есть вероятность, что корпоративные пенсионные планы станут малопривлекательны для работодателя. Леонид Славников , директор Свердловского филиала НПФ «Благосостояние» (Екатеринбург): «При изменении налогообложения интересы НПФ не учитывались. Мы были вынуждены переходить на индивидуальную форму организации пенсионных счетов, а она более трудоемкая и сложная».

Петр Пьянков , президент НПФ «Стратегия» (Пермь), обратил внимание на другие проблемы: «В этом году изменили законы „Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ“, „О негосударственных пенсионных фондах“, „Об индивидуальном учете в системе обязательного пенсионного страхования“. Отменен так называемый „Юрьев день“ с 1 июля по 1 октября, а срок подачи застрахованным лицом заявления о выборе инвестиционного портфеля перенесен с 1 октября на 31 декабря. Теперь гражданин круглый год сможет переводить свою пенсию в НПФ. С февраля наш фонд начал прием заявлений по ОПС, и до сих пор у нас нет ни одного трансфер-агентского договора в Пермской области. В прошлом году не произошло ни одной встречи, где были бы обсуждены ошибки и вопросы, которые возникают при приеме и обработке заявлений. Есть также проблема с программным обеспечением для трансфер-агентов. Серьезным поводом для размышлений является заявление руководителя ФСФР Олега Вьюгина о намерении разрешить Внешэкономбанку работать с корпоративными ценными бумагами. Если это произойдет, то НПФ делать на рынке будет нечего, поскольку инструменты у нас будут одинаковы, а у Внешэкономбанка будут еще и государственные гарантии».

Однако у ПФР на этот счет другое мнение. Салтанат Бахтикереева рекомендовала фондам более внимательно отнестись к ОПС: «Опыт прошлого года показывает, что сотрудники НПФ допускают огромное количество ошибок при приеме заявлений по ОПС. Ввиду сравнительно небольшого количества договоров мы смогли эти ошибки выявить. При увеличении числа договоров это станет невозможно, да и нет у нас такой функции».

Участники круглого стола все-таки считают, что у региональных фондов есть перспективы. Составление рейтингов, обсуждение проблем и обмен опытом — все это способствует укреплению позиций НПФ. Игорь Скрыпкин отметил: «Подобные встречи полезны, так как могут изменить мнение к НПФ в сознании людей». Леонид Славников также уверен, что подобные встречи необходимы. Правда, для их большей эффективности нужно собирать широкий круг участников — представителей управляющих и страховых компаний, а также банков.

Дополнительные материалы:

Менеджеры негосударственных пенсионных фондов о развитии рынка в 2005 году

Петр Пьянков, президент НПФ «Стратегия» (Пермь):


— За последние полгода произошли существенные изменения в законодательстве, в частности касающиеся правил работы НПФ
Петр Пьянков
Петр Пьянков
с юридическими лицами. Кроме того, у нас поменялась форма отчетности. Это логичный шаг, так как контроль за деятельностью НПФ передан от инспекции при министерстве труда и социальной политики Федеральной службе по финансовым рынкам. Однако он вызвал проблемы. Многие фонды до сих пор не сдали отчеты регулирующему органу. Наш фонд, например, был вынужден принять нового сотрудника специально для подготовки и сдачи отчетности.

Законодательные новации — не предел. Следующие изменения коснутся правил размещения пенсионных резервов: предполагается запретить инвестиции пенсионных средств, собранных негосударственными пенсионными фондами, в векселя и некотируемые ценные бумаги. Правительство планирует дать нам на исправление ситуации один год. Мы считаем, что таким образом нас полностью хотят приравнять к ПИФ. Пока у нас разные структуры активов и пассивов, разная целевая аудитория, да и число клиентов тоже. Если сложить всех клиентов ПИФ, то их количество чуть превысит 60 тыс. человек. Один же НПФ, входящий в десятку крупнейших страны, обслуживает больше клиентов, чем все ПИФ вместе взятые. Поэтому я вижу опасность — ликвидацию НПФ как класса. 2005 год для всей системы НПФ переломный, я бы даже сказал, год выживания. Спасти систему может только плодотворная работа в рамках обязательного пенсионного страхования. В прошлом году НПФ «Стратегия» заключил 11 тыс. договоров с клиентами по реализации ОПС. Средства уже размещены и работают. В этом году стоит задача собрать 100 тыс. клиентов. Таким образом, НПФ показали, что они могут работать в этой системе, у них есть свои плюсы по сравнению с управляющими компаниями. Так, 90% людей, которые отказались от Пенсионного фонда РФ, выбрали именно НПФ. Это объясняется индивидуальным подходом к каждому клиенту. Надо продолжать в этом же темпе: чем больше мы наберем клиентов, тем меньше будет возможности выжить нас с рынка.

Алексей Гончаров, руководитель корпоративной пенсионной системы СУАЛ, ТМК, «Ренова» (Москва):

Алексей Гончаров
Алексей Гончаров
— Первое — консолидация рынка продолжится. Несмотря на то что лицензии получили несколько десятков фондов, реально обязательным пенсионным страхованием будут заниматься, по нашему мнению, не больше двадцати-тридцати.

Второе — за счет возрастания активности других фондов первая десятка будет выглядеть более-менее ровно. Появятся фонды, имеющие несколько десятков тысяч пенсионных счетов, и это позволит сформироваться костяку рынка, что хорошо.

Третье — мелкие и средние независимые фонды, которые пытаются выйти на рынок, посчитают экономику и начнут отказываться от этих идей. Это произойдет не потому, что они плохие, а потому, что обязательное пенсионное страхование — дело дорогое. Эффективность этого бизнеса начинается где-то от 100 тыс. пенсионных счетов. Собрать такое количество клиентской базы могут только кэптивные структуры, либо структуры с очень развитой межрегиональной филиальной сетью.

Андрей Чувилкин, исполнительный директор НПФ «УГМК-Перспектива» (Верхняя Пышма):

— Дополнительное пенсионное обеспечение в целом по стране будет развиваться теми же темпами.

Андрей Чувилкин
Андрей Чувилкин
Возможно расширение деятельности по обязательному пенсионному страхованию. Если позиция государства в области информационного обеспечения пенсионной реформы не изменится, преимущества на рынке привлечения накопительной части пенсии вновь получат крупные корпоративные пенсионные фонды. Управляющие компании будут стремиться выйти из системы самостоятельного привлечения накопительной части пенсии и взаимодействовать с НПФ, имеющими многолетнюю практику работы с населением. Хотелось бы надеяться, что в 2005 году будет принят закон «О профессиональных пенсионных системах», который, во-первых, внесет определенность в порядок пенсионного обеспечения «списочников», а во-вторых, позволит НПФ вступить на этот рынок.

Сергей Путин, начальник юридического отдела НПФ «Образование» (Екатеринбург):

Сергей Путин
Сергей Путин
— Следует признать, что пенсионная реформа на данном этапе фактически зашла в тупик, процесс лишен динамики. Интереса к реформе нет как со стороны правительства (об этом говорят исключение из реформы основной группы работающего населения, изменение налогового законодательства), так и со стороны населения. Поэтому радужных ожиданий на 2005 год нет. Провал реформы монетизации льгот серьезно отразится и на рынке негосударственного пенсионного обеспечения: людям просто некогда заниматься пенсионными проблемами. Скорее всего, результаты этого года не будут выше итогов 2004-го. Кроме того, мы ожидаем усиления конкуренции на рынке негосударственного (дополнительного) пенсионного обеспечения со стороны прочих финансовых институтов — страховых компаний, банков, паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Для таких молодых фондов, как наш, единственный выход — альянс с конкурирующими институтами и создание гибридных продуктов.


Комментарии

Материалы по теме

Круглосуточный рост

Большая переделка

Тень пирамиды

Малому кораблю — большое плавание

Рождение прецедентов

 

comments powered by Disqus