Время собирать

Время собирать Кризис заставил лизинговые компании менять стратегию: борьба за долю рынка отходит на второй план, на первом месте - реструктуризация портфелей, адаптация к новым условиям, сбор платежей по уже заключенным сделкам

Рынок лизинговых услуг от финансового кризиса пострадал вдвойне. С одной стороны, лизинговые компании лишились доступа к источникам финансирования в виде банковских кредитов и облигационных займов. С другой - ухудшилась платежеспособность клиентов и, следовательно, качество обслуживания лизингового портфеля. Результат - не просто снижение темпов роста рынка, а падение его объемов.

Кризис заставил лизинговые компании менять стратегию: борьба за долю рынка отходит на второй план, на первом месте — реструктуризация портфелей, адаптация к новым условиям, сбор платежей по уже заключенным сделкам Сравните: в 2007 году, когда лизинговая отрасль демонстрировала самую высокую положительную динамику, сумма заключенных договоров выросла по стране в целом на 165% по отношению к 2006 году, на территории Урала и Западной Сибири - на 128%. А по итогам 2008 года на Урале она снизилась на 6%: с 59,3 до 56 млрд рублей. При этом впервые за последние два года финансирование компаниями нового бизнеса увеличивалось медленнее, чем лизинговые платежи: если в 2007 году динамика была одинакова (98%), то в 2008 году платежи выросли на 52%, а объем профинансированных сделок - всего на 7%.

Конечно, провальным стал лишь четвертый квартал, поэтому снижение объемов нового бизнеса зафиксировано лишь у половины участников рейтинга. Отчасти лизинговый бизнес спасает и то, что его прибыльность определяют сделки, заключенные в прошлых периодах: как минимум год компании могут жить на лизинговых платежах.

Что берут

Основным объектом лизинга до сих пор остается строительная техника: доля этого сегмента в общем объеме нового бизнеса составила 20,5% (по сравнению с 2007 годом минус 7 процентных пунктов). Вторая позиция у грузового автотранспорта - 14,1%, замыкают тройку лидеров легковые автомобили - 10,5%. Наблюдается рост спроса на лизинг в отраслях, которые поддерживает государство, а также в инфраструктурных проектах. Так, в лизинге сельскохозяйственной техники прирост составил 110%, в энергетическом оборудовании - 338%.

Почему нет денег

Структура источников финансирования лизинговых сделокОдин из главных факторов развития лизингового бизнеса - доступ к источникам финансирования. Практически для всех игроков основой ресурсной базы были банковские кредиты: 68% средств в 2008 году против 59% в 2007 году. «А в нынешних условиях у банков есть более актуальные направления для использования свободных ресурсов, чем 3 - 8-летние кредиты лизинговым компаниям, даже "своим". Да, доля собственных ресурсов чуть выросла, но она все равно незначительна. К сожалению, большинство российских лизинговых компаний, даже называющих себя крупными, настолько слабо капитализированы, что разглядеть собственные средства в источниках фондирования лизингового портфеля можно только под микроскопом», - констатирует директор по развитию бизнеса EUROPLAN Александр Михайлов.

Мало того, как утверждает исполнительный директор компании «Уралтехнолизинг» Сергей Удельнов, банки начали в одностороннем порядке пересматривать ставки по уже выданным кредитам. «Лизинговым компаниям ничего не остается, кроме как перекладывать повышение долговой нагрузки на лизингополучателя, а это ведет к увеличению риска возникновения "плохого долга"», - констатирует Сергей Удельнов. При этом заметно снизился такой источник, как займы юридических и физических лиц, на который в последнее время лизинговые компании делали большую ставку.

Как быть с неплатежами

Основные показатели состояния рынка лизинга Урало-Западносибирского регионаНа фоне сокращения ресурсной базы растут просрочки по лизинговым платежам. «Неплатежей со стороны лизингополучателей становится все больше, нередко лизингодатели вынуждены изымать имущество и реализовывать его на вторичном рынке», - констатирует директор филиала Региональной компании «НОМОС-Лизинг» Марат Шафиков. Статистики просрочек не существует, есть оценки. Так, во многих компаниях просрочки платежей свыше одного месяца достигают 5% от дебиторской задолженности.

Понятно, что злого умысла у должников, как правило, нет.

«В условиях кризиса основные клиенты, предприятия малого и среднего бизнеса, задерживают платежи из-за того, что их партнеры и контрагенты не выполняют обязательства. В таких случаях мы стараемся реструктурировать лизинговые платежи, чтобы вернуть клиента в график. Внутри компании работа в этом направлении выстроена четко и грамотно, отдельный департамент в рамках существующей процедуры «легкой вендикации» занимается профилактикой возможных задолженностей по техническим причинам», - рассказывает заместитель генерального директора компании CARCADE Лизинг Лариса Власова.

Кто останется

Безусловно, лизинг еще не умер, но получить финансирование может очень ограниченный круг предпринимателей.
- Это компании с высокой кредитоспособностью, работающие в отраслях, наименее подверженных кризису (торговля товарами повседневного спроса, оказание услуг населению, пассажирские перевозки), готовые оплатить аванс в размере минимум 30% стоимости имущества, - перечисляет заместитель генерального директора Югорской лизинговой компании Андрей Варняга.

Финансовый директор группы компаний «Ураллизинг» Ирина Сибирко считает привлекательными предприятия, производящие товары первой необходимости, как правило, относящиеся к малому бизнесу, имеющие небольшую долю заемного капитала и работающие напрямую с конечным покупателем: «Потенциальным клиентом сейчас является предприятие, готовое предложить высокий первоначальный взнос, имеющее запас прочности и готовое расплатиться в срок не более 2 - 3 лет».

Далеко не все лизинговые компании в условиях дефицита ресурсов и роста дебиторской задолженности выживут. «Наиболее устойчивы дочерние структуры крупных банков, а также те, кто существует на рынке давно и обладает значительным объемом собственных средств», - считает Марат Шафиков. Вероятнее всего, с рынка уйдут мелкие лизинговые компании, а также игроки, сосредоточенные на конкретном сегменте. Проще универсальным лизинговым компаниям, работающим в нескольких сегментах и регионах: это выравнивает их положение в нестабильной ситуации.

Структура нового бизнеса по сегментам лизинга

Дополнительные материалы

Рейтинг лизинговых компаний Урало-Западносибирского региона по итогам 2008

Комментарии

Материалы по теме

Без возврата

Сделайте мне лицо

Рубль — здесь, рубль — там

Аналитический центр «Эксперт-Урал» начал сбор данных для ежегодного рейтинга лизинговых компаний

 

comments powered by Disqus